研选报告

EDA断供：国产芯片的“卡脖子”之痛

EDA软件是芯片设计的“画笔”和“指挥棒”，贯穿从工艺开发到芯片制造的全流程。没有EDA工具，再先进的芯片设计理念也只能停留在图纸上。然而，美国自2018年起逐步升级对华EDA制裁，从限制先进制程工具到如今全面断供，直接掐住了中国芯片产业的咽喉。

据钛媒体数据，2018-2020年，中国EDA国产化率从6.24%提升至11.48%；而2021-2025年，国内EDA市场复合增速预计超14%，远超全球增速。断供危机虽带来短期阵痛，却倒逼本土企业加速技术攻关。

技术壁垒高筑，国产EDA如何破局？

EDA行业技术门槛极高，需融合算法、物理、材料等多学科知识，且客户粘性极强。长期以来，全球市场被三大巨头垄断，三者合计份额超70%。但近年来，国产EDA企业通过“自研+并购”双轮驱动，在细分领域崭露头角：

• 华大九天：国内唯一能提供全流程EDA工具的企业，在模拟电路设计领域优势突出；
• 概伦电子：专注器件建模和电路仿真，技术实力获国际认可；
• 广立微：以芯片成品率提升工具切入市场，填补国内空白。

此外，2024年全球EDA行业掀起并购潮，巨头通过收购补齐短板。国产企业也借鉴这一路径，通过资本整合加速技术迭代。

政策与市场双轮驱动，国产替代加速落地

面对断供压力，国家政策持续加码。从“十四五”规划到地方专项基金，国产EDA企业获得资金、人才、市场等多维度支持。同时，下游芯片厂商为保障供应链安全，主动与本土EDA企业合作，推动示范项目落地。

例如，部分企业前期采购的境外EDA授权即将到期，转而选择国产工具；华为、中芯国际等龙头企业也与国产EDA厂商建立联合实验室，共同攻克技术难题。

国产EDA能否突围？

尽管前景光明，但国产EDA仍面临三大挑战：

1. 技术代差：先进制程（如3nm以下）工具仍依赖进口；
2. 生态壁垒：全球EDA工具与芯片制造设备深度绑定，国产工具需重新构建生态；
3. 市场竞争：国际巨头降价倾销可能挤压国产企业生存空间。

不过，随着AI智能化、云端化等新技术趋势兴起，国产EDA企业有望通过差异化竞争实现弯道超车。例如，华大九天已推出AI辅助设计工具，概伦电子的云平台服务也获得客户好评。

结语：危机中孕育转机

美国断供虽带来短期冲击，却为国产EDA企业创造了历史性机遇。在政策支持、市场需求和技术创新的共同推动下，中国EDA产业正从“能用”向“好用”迈进。未来，国产EDA能否彻底打破垄断，让我们拭目以待。

投资建议：关注华大九天、概伦电子、广立微等国产EDA龙头，以及灿芯股份、安路科技等上下游协同企业。
风险提示：地缘政治风险、技术落地不及预期、市场竞争加剧。